Špekulant naspram razumnog investitora, ili kako se trgovac razlikuje od dugoročnog investitora? Učesnik početnik na berzi suočen je sa investicionim i špekulativnim pristupom. Razlika između njih nije očigledna, pa se čini da možete preskočiti proučavanje problema, što je velika greška. Ovo su osnove berze koje morate razumjeti kako biste izbjegli nova pitanja, ozbiljne greške i gubitak novca. Dakle, koja je razlika između trgovanja i ulaganja – počnimo s osnovama.
Špekulativni pristup trgovca
Špekulativni pristup koriste trgovci koji zarađuju na kratkoročnim tržišnim fluktuacijama, nakon što su vidjeli pravu situaciju, sklapaju posao koji traje od nekoliko sekundi do godinu dana. Trgovac koji ulazi u druge poslove koristi metodu skalpinga, doslovno odsijeca male profite na velikim količinama imovine. Osoba koja se bavi trgovinom po satu naziva se intraday trgovac, on praktički ne prenosi transakcije na sljedeći dan. Transakcije s rasponom od nekoliko dana nazivaju se swing trading, takva transakcija se može odgoditi mjesecima, ali do godinu dana.
Treba imati na umu da je prije trgovac stvarno obavljao sve transakcije svojim rukama i naravno, ovo zanimanje se smatralo vrlo iscrpljujućim. Sada se situacija mijenja, jer ručno trgovanje zamjenjuje mašinsko –
algoritamsko trgovanje. Ovo je situacija kada transakcije na berzi obavljaju roboti, ali osoba prvo sastavlja svoj sistem trgovanja, prema kojem će napisati trgovačkog savjetnika.
Ovdje postoji ljudski faktor, ali takva mašina štedi vrijeme trgovca. Statistika je iznenađujuća: na njujorškoj berzi oko 95 posto svih špekulativnih transakcija obavljaju roboti, odnosno danas je trgovanje borba robota. Prije svega, trgovanje podrazumijeva trgovanje na tržištu fjučersa, odnosno na tržištu utvrda. Ovo može biti tržište derivata Moskovske berze, gde se trguje fjučersima i opcijama, ili strano tržište. Osim toga, trgovanje uključuje rad na Forex tržištu. Ovde ima firmi-prevara, ima kompanija sa licencom Banke Rusije ili stranim licencama. Ove kompanije su malo pristojnije, ali čak i one imaju prilično tužnu statistiku trgovaca na dugom horizontu. To je zbog beskrupuloznog oglašavanja i privlačenja ljudi u trgovinu koji psihološki trebaju investirati.
Investicioni doprinos budućnosti
Ulaganje je polarna suprotnost trgovanju. Ako trgovac zarađuje zahvaljujući kratkoročnim fluktuacijama, onda investitori ne obraćaju pažnju na te fluktuacije. Njihov cilj su globalne perspektive i dugoročni horizont. Investitoru nije bitno da li je cijena dionice danas pala za 20 posto ili sutra porasla za 30 posto.
Ako se trgovac oslanja na matematičku statističku vjerovatnoću, onda je zadatak investitora da sprovede kompetentno prikupljanje i analizu informacija i donese ispravnu odluku za duži period
Kako investitori analiziraju informacije: kada biraju dionicu za kupovinu, gledaju u kojoj zemlji se trguje tom dionicom, kakva je investicijska klima, politička, makroekonomska situacija, zatim biraju industriju u kojoj žele kupiti dionicu, gledaju koliko je to obećavajuće, da li je u padu, ima li novca i potencijala za razvoj. Tek tada biraju konkretnu kompaniju, analiziraju efektivnost njenog poslovnog modela, razmatraju finansijske pokazatelje, izjave, koeficijente, pokušavaju da shvate kako berzanske kotacije dionice odgovaraju njenoj stvarnoj vrijednosti. Investitori pokušavaju da izaberu potcijenjene, jeftine kompanije s očekivanjem da sada tržište jednostavno još ne razumije vrijednost ove kompanije, ali će vremenom cijene rasti. Logika investitora je da ako je posao dobar, funkcionalan, perspektivan, tada će prije ili kasnije kotacije kompanije sustići, a investitor zna čekati. Prilikom donošenja odluka investitori se rukovode fundamentalnom analizom, ali im tehnička analiza nije strana. Investitor gleda u grafikon kako bi odabrao pravu ulaznu tačku.
Fundamentalna analiza je složen proces koji oduzima mnogo vremena, ali danas je postao lakši zahvaljujući tehnološkom napretku. Sada nema potrebe da sami crtate linije i indikatore. U fundamentalnoj analizi uopće nije potrebno samostalno izračunavati sve koeficijente – postoje posebni programi, berzanski screameri koji investitoru olakšavaju odabir instrumenta za ulaganje.
Koje su prednosti ulaganja?
Činjenica da je, kao prvo, ovo, naravno, značajna ušteda vremena u poređenju sa trgovinom – a ulaganje možda nije glavna profesija, već neki hobi u vašem slobodnom vremenu. Investicija ima i nedostatke: prvo, novac je dugo zamrznut, kapital nije mobilan. Ulaganje je naporan proces. Ne treba gubiti vrijeme na usavršavanju znanja, potrebno je da se prilagodite dugom čekanju i da budete sposobni preživjeti pad tržišta i pad vlastitih sredstava. Takođe se ne morate zaustaviti na jednoj kompaniji, već da formirate potpuni portfolio koji će zadovoljiti sve lične potrebe i potrebe.
Investicije protiv trgovanja – razlika između investitora i trgovca je jasna
| Investitor | Špekulant – trgovac |
| Za odabir imovine koristi fundamentalnu analizu, zajedno sa tehničkom analizom. | Koristi tehničku analizu pri odabiru sredstava, ponekad dopunjujući fundamentalne. |
| Za uspješno ulaganje, provodi nekoliko sati dnevno | Za profit, provodi cijeli radni dan |
| Rok ulaganja od 1 godine | Trgovac obavlja transakcije od nekoliko sekundi do jedne godine |
| Dobit u iznosu od 8-15% godišnje od početnog depozita smatra se dobrim rezultatom | Profit je nestabilan, često se javljaju gubici i potpuna propast. Ali uz dobro trgovanje, trgovac prima 40-100% godišnje od početnog depozita. |
Članak ističe zajedničke tačke u vezi sa jednom profesijom, ali sa različitim pristupima. Trgovac i investitor su podjednako dobri, svako ide svom cilju. I jedni i drugi moraju učiti i usavršavati se kako bi svaki zanat i svaka analiza urodila plodom. Zarada investitora i trgovca se razlikuje zbog njihovog vremena. Možemo reći da je dobra profitabilnost trgovca 30%, ali to nije tako, ovo je dobar prihod, i iznad prosjeka za tržište. Ako trgovac nije izgubio, onda je već zaradio, kako se u stručnim krugovima kaže.Investitor je skromniji i očekuje 10-15% godišnje i mnogi će biti zadovoljni. [caption id="attachment_1177" align="aligncenter" width="702"]
