Що таке ETF FXCN, доходність станом на 2022 рік, склад фонду, графіки онлайн, прогноз.
ETF та
ПІФ – це фонди, що інвестують у цінні папери, метали або товари. Вони максимально точно йдуть за певним індексом чи товаром. Індексний фонд – один із найкращих способів для пасивного інвестора, який бажає вкластися в економіку країни. Існують біржові фонди, які збираються на основі популярної інвестиційної стратегії. FinEx China UCITS ETF – (ETF FXCN) – єдиний на Московській біржі ETF, що дозволяє брати участь у зростанні економіки Китаю.
Склад фонду ETF FXCN на акції Китаю
Керуюча компанія зобов’язується повторювати склад та структуру індексу Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. Це не індекс Китаю, а еталонний індекс американського провайдера Solactive для відстеження поведінки акцій розвинених країн. Цей індекс відстежує динаміку котирувань компаній великої та середньої капіталізації. Він охоплює близько 85% акцій Китаю (не входять A-shares Китаю). Індекс розраховується як індекс загальної прибутковості, зважений за ринковою капіталізацією, валюта індексу – долари США. Дивіденди повністю реівестуються. На початок 2022 року до складу індексу входить 225 компаній Китаю. ETF FXCN вказує, що портфель включені 233 цінних паперів, 6 у тому числі мають нульову частку. Найбільше значення мають компанії, що мають більшу вагу в індексі. Бачимо у першій десятці компанії, широко відомих китайських гігантів. Половина цінних паперів мають частку менше 0.2%.
- TENCENT ORD – 17.21 %;
- ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP 1 ORD – 11.3%;
- MEITUAN DIANPING-CLASS B – 5.38 %;
- CCB ORD H – 3.36 %;
- COM ADR REP 2 CL A ORD – 3.31%;
- PING AN ORD H – 2.3 %;
- ICBC ORD H – 2.24%;
- BAIDU ADR REP 1/10 CL A ORD – 2.13%;
- NETEASE ADR REP 25 ORD – 1.86 %;
- WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC – 1.66 %.
У сумі перша десятка акцій становить приблизно половину портфеля. Така сама ситуація і в розподілі по галузях третина портфеля – акції споживчих товарів вибіркового попиту, майже чверть на комунікаційні послуги, 17% віддано фінансовій галузі.
A-shares – це акції, які торгуються лише на фондовій біржі Китаю, купівля інвесторами інших країн обмежена. Вважається, що це дуже ризиковані інвестиції.
До складу індексу (означає і фонду) входять консервативніші акції:
- H-shares/Red Chips (Гонконзька біржа);
- ADR/N-shares (США);
- B-shares (Шанхай та Шеньчжен).
Час заробляти на Китаї, фонд ETF на акції Китаю FXCN від Finex, чи варто купувати огляд: https://youtu.be/xmDyKfYUWGI
Прибутковість фонду FXCN
Витрати інвестора на вкладення ETF FXCN 0.9% від ВЧА (вартість чистих активів) на рік. У цю суму включені всі витрати фонду, компанія гарантує, що це максимальна сума, яку заплатить інвестор. З брокерського рахунку ця сума не списується додатково, це враховується у котируваннях. Для Росії такі комісії вважаються середніми, тоді як у США більшість фондів стягують у десятки разів меншу винагороду. Це може здаватися не суттєвим, але за пасивних інвестицій на 10-30 років, кожен 1% може коштувати 10-30% втраченої прибутковості. Також слід враховувати комісію брокера за купівлю-продаж акцій та податки.
- Динаміка котирувань, що входять до індексу китайських акцій.
- Дивідендної політики.
- Валютні курси.
Зупинимося докладніше на останньому пункті. Китайські компанії, що входять до складу індексу, орієнтовані на китайський юань, але фонд Solactive GBS торгується у доларах США. Інвестор на Московській біржі може купити фонд fxcn як за карбованці, так і за долари. Він може купити за долари, а продати за рублі, чи навпаки. У разі падіння курсу рубля до долара інвестор може отримати прибуток у рублях, навіть якщо ціна фонду у доларах знижуватиметься. Цей момент варто враховувати. Фонд торгується із грудня 2013 року. За цей час фонд показав 204.66% у рублях та 29.66% у доларах США. Така велика різниця зумовлена падінням рубля у 2014 році.
Як купити ETF FXCN
Для інвестування в китайську економіку через біржовий фонд FXCN від компанії Фінекс, потрібно мати
брокерський рахунокз доступом до Мосбіржі. Для новачків на офіційному сайті Фінекса є розділ Купити ETF, в якому можна вибрати брокера та відкрити рахунок. Інвестори можуть купити ETF FXCN як на звичайний, так і на індивідуальний брокерський рахунок. Для звільнення від податків потрібно тримати фонд більше 3 років на звичайному рахунку, або вибрати ІВС типу В. Для покупки потрібно внести на рахунок рублі або долари. А можна і те, й інше. Щоб знайти фонд FXCN на сайті брокера або у додатку для торгів, потрібно ввести тикер “FXCN”, якщо пошук не дав результатів ISIN код IE00BD3QFB18. Далі ввести необхідну кількість акцій, ознайомиться із сумою угоди та підтвердити угоду. Актуальну ціну можна уточнити у додатку брокера або на сайті Московської біржі
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQTF&code=FXCN. На початок 2022 року вона становить 3068 руб. На 2022 це єдиний спосіб вкладення в китайську економіку на Московській біржі.
Перспективи ETF FXCN
FXCN ETF – найстаріший фонд на Мосбіржі, традиційно входить до топ-10 найпопулярніших інструментів. За даними Московської біржі за 2022 рік, він знаходиться на 3 рядку в десятці фондів у портфелях російських приватних інвесторів. FXCN купується як для
диверсифікації портфеля , так і через тривале зростання китайської економіки. Провідні інвестиційні будинки та аналітики, включаючи Світовий банк, налаштовані по відношенню до економіки Китаю позитивно. Вони вважають, що у найближчі 10 років китайські компанії покажуть істотне зростання. Перед тим, як вкладатись в економіку Китаю, необхідно прорахувати ризики.
FXCN – це фонд акцій і має високу волатильність. Його купувати потрібно у високоризикований портфель. Інвесторам з низьким або помірним ризиком слід включати не більше ніж 13% FXCN, частка облігацій має бути не менше ніж 20%.
Зростаючий ВВП Китаю не означає, що компанії-експортери покажуть сильне зростання. Не варто забувати, це Піднебесна відноситься до ринків, що розвиваються. Відповідно до вимог Євросоюзу, всі біржові фонди повинні мати маркування ризикованості інвестицій від 1 до 7, де великі значення означають високий ризик. FXCN має рівень 6. Російський фондовий ринок вважається ризикованим, FXRL має рівень 5, tna на американські акції рівень 5. Китайська економіка має багато проблем, які навіть професіонали не в змозі врахувати. Слід звернути увагу на протистояння США та Китаю, поведінка ринку Китаю залежить від дій кабінету Джо Байдена. Явних конфліктів між двома країнами поменшало, але політика США спрямована на знищення економіки Китаю. У 2022 році складається непогана можливість купити акції Китаю, що подешевшали, в розрахунку на новий максимум цін. Але слід враховувати, що зниження може продовжитись і котирування можуть втратити ще 15-30%. Покупки варто робити рівними частинами через певні періоди часу або дочекатися пробою до 200 ковзної середньої на денному графіку.
Переваги FXCN
- Єдиний фонд у Росії, що інвестує в акції Китаю.
- Великий потенціал зростання протягом найближчих десяти років.
- Доступність – ціна 1 акції невелика, увімкнути fxcn.може дозволити собі інвестор із будь-яким капіталом. Для покупки fxcn не потрібно мати статусу кваліфікованого інвестора.
Недоліки FXCN
- Портфель сильно залежить від динаміки гігантів – Alibaba та Tencent.
- Китайський ринок – що розвивається, є проблеми, йде торговельна війна зі США, невідомо хто зрештою виявиться переможцем.
- Фонд зареєстрований в Ірландії, у разі виникнення проблем російські інвестори навряд чи зможуть отримати юридичний захист у Євросоюзі.
- Досить високі, для світових ETF: комісії фонду. Управляючі повідомляють, що не планують слідувати світовому тренду зниження витрат інвестора. .
