Что такое ETF FXCN, доходность по состоянию на 2022 год, состав фонда, графики онлайн, прогноз.
ETF и ПИФ — это фонды, инвестирующие в ценные бумаги, металлы или товары. Они максимально точно следуют за определенным индексом или товаром.
Индексный фонд — один из лучших способов для пассивного инвестора, желающего вложиться в экономику страны.
Есть биржевые фонды, которые собираются на основе популярной инвестиционной стратегии. FinEx China UCITS ETF — (ETF FXCN) — единственный на Московской бирже ETF, позволяющий участвовать в росте экономики Китая.
Ирландская компания Finex максимально точно следует за Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. Инвесторы могут приобрести акции ETF FXCN за рубли или доллары.
Состав фонда ETF FXCN на акции Китая
Управляющая компания обязуется повторять состав и структуру индекса Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR.
Это не индекс Китая, а эталонной индекс американского провайдера Solactive для отслеживания поведения акций развитых и развивающихся стран. Этот индекс отслеживает динамику котировок компаний большой и средней капитализации. Он охватывает примерно 85% акций Китая (не входят A-shares Китая).
Индекс рассчитывается как индекс общей доходности, взвешенный по рыночной капитализации, валюта индекса — доллары США. Дивиденды полностью реивестируются. На начало 2022 года в состав индекса входит 225 компании Китая.
ETF FXCN указывает, что в портфель включены 233 ценные бумаги, 6 из которых имеют нулевую долю. Наибольшее значение имеют компании, имеющие больший вес в индексе. Видим в первой десятке компании, широко известных китайских гигантов. Половина ценных бумаг имеют долю менее 0.2% .
Топ-10 ETF FXCN выглядит так:
- TENCENT ORD — 17.21 %;
- ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP 1 ORD — 11.3 %;
- MEITUAN DIANPING-CLASS B — 5.38 %;
- CCB ORD H — 3.36 %;
- COM ADR REP 2 CL A ORD — 3.31 %;
- PING AN ORD H — 2.3 %;
- ICBC ORD H — 2.24%;
- BAIDU ADR REP 1/10 CL A ORD — 2.13 %;
- NETEASE ADR REP 25 ORD — 1.86 %;
- WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC — 1.66 %.
В сумме первая десятка акций составляет примерно половину портфеля. Такая же ситуация и в распределении по отраслям треть портфеля — акции потребительских товаров выборочного спроса, почти четверть коммуникационные услуги, 17% отдано финансовой отрасли.
A-shares — это акции, которые торгуются только на фондовый бирже Китая, покупка инвесторами других стран ограничена. Считается, что это очень рискованные инвестиции.
В состав индекса (значит и фонда) входят более консервативные акции:
- H-shares/Red Chips (Гонконгская биржа);
- ADR/N-shares (США);
- B-shares (Шанхай и Шэньчжэн).
Время зарабатывать на Китае, фонд ETF на акции Китая FXCN от Finex, стоит ли покупать, обзор:
Доходность фонда FXCN
Расходы инвестора на вложение в ETF FXCN 0.9% от СЧА (стоимость чистых активов) в год. В эту сумму включены все расходы фонда, компания гарантирует что это максимальная сумма, которую заплатит инвестор.
С брокерского счета эта сумма не списывается дополнительно, это учитывается в котировках. Для России такие комиссии считаются средними, в то время как в США большинство фондов взимают в десятки раз меньшее вознаграждение.
Это может казаться не существенным, но при пассивных инвестициях на 10-30 лет, каждый 1% может стоить 10-30% потерянной доходности. Также следует учитывать комиссию брокера за покупку- продажу акций и налоги.
Доходность вложений в ETF FXCN зависит от следующих параметров:
- Динамика котировок, входящих в индекс китайских акций.
- Дивидендной политики.
- Валютных курсов.
Остановимся подробнее на последнем пункте. Китайские компании, входящие в состав индекса, ориентированы на китайский юань, но фонд Solactive GBS торгуется в долларах США. Инвестор на Московской бирже может купить фонд fxcn как за рубли, так и за доллары. Он может купить за доллары, а продать за рубли, или наоборот. В случае падения курса рубля к доллару инвестор может получить прибыль в рублях, даже если цена фонда в долларах будет снижаться. Этот момент стоит учитывать.
Фонд торгуется с декабря 2013 года. За это время фонд показал 204.66 % в рублях и 29.66 % в долларах США. Такая большая разница обусловлена падением рубля в 2014 году.
2021 год был не самый благоприятный для китайской экономики, произошла коррекция более чем на 25%. Но долгосрочные инвесторы все равно получили прибыль как в рублях, так и в долларах. Как видим, за 8 лет произошло 3 коррекции китайского индекса.
Достаточно крупные снижения, которые продолжались несколько месяцев, иногда более года.
Вложения в фонд из акций на короткие сроки — высоко рискованные. По данным управляющей компании Финекс, средняя волатильность фонда 20,99% в год, ошибка слежения 0,39%.
Как купить ETF FXCN
Для инвестирования в китайскую экономику через биржевой фонд FXCN от компании Финекс, нужно иметь брокерский счет с доступом на Мосбиржу. Для новичков на официальном сайте Финекса есть раздел Купить ETF, в котором можно выбрать брокера и открыть счет.
Инвесторы могут купить ETF FXCN как на обычный, так и индивидуальный брокерский счет. Для освобождения от налогов нужно держать фонд более 3 лет на обычном счете, или выбрать ИИС типа В. Для покупки нужно внести на счет рубли или доллары. А можно и то и другое.
Чтобы найти фонд FXCN на сайте брокера или в приложении для торгов, нужно ввести тикер “FXCN”, если поиск не дал результатов ISIN код IE00BD3QFB18. Далее ввести нужное число акций, ознакомится с суммой сделки и подтвердить сделку.
Актуальную цену можно уточнить в приложении брокера или на сайте Московской биржи https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQTF&code=FXCN. На начало 2022 года она составляет 3068 руб. На 2022 год это единственный способ вложения в китайскую экономику на Московской бирже.
Перспективы ETF FXCN
FXCN ETF — старейший фонд на Мосбирже, традиционно входит в топ-10 самых популярных инструментов. По данным Московской биржи за 2022 год он находится на 3 строчке в десятке фондов в портфелях российских частных инвесторов.
FXCN приобретается и для диверсификации портфеля, так и из-за длительного роста китайской экономики. Ведущие инвестиционные дома и аналитики, включая Всемирный банк, настроены по отношению к экономике Китая позитивно. Они считают,что в ближайшие 10 лет китайские компании покажут существенный рост.
Перед тем, как вкладываться в экономику Китая, необходимо просчитать риски.
FXCN — это фонд акций и обладает высокой волатильностью. Его покупать нужно в высокорискованный портфель. Инвесторам с низким или умеренным риском нужно включать не более чем 13% FXCN, доля облигаций должна быть не менее 20%.
Растущий ВВП Китая не означает, что компании — экспортеры покажут сильный рост. Не стоит забывать, это Поднебесная относится к развивающимся рынкам. Согласно требования Евросоюза все биржевые фонды должны иметь маркировку рискованности инвестиций от 1 до 7, где большие значения означают высокий риск. FXCN имеет уровень 6.
Российский фондовый рынок считается рискованным, FXRL имеет уровень 5, tna на американские акции уровень 5.
Китайская экономика имеет много проблем, которые даже профессионалы не в силах учесть. Следует обратить внимание на противостояние США и Китая, поведение рынка Китая зависит от предпринимаемых действий кабинета Джо Байдена. Явных конфликтов между двумя странами стало меньше, но политика США направлена на уничтожение экономики Китая.
В 2022 году складывается неплохая возможность купить подешевевшие акции Китая в расчете на новый максимум цен. Но следует учитывать, что снижение может продолжиться и котировки могут потерять еще 15-30%. Покупки стоит делать равными частями через определенные периоды времени или дождаться пробоя вверх 200 скользящей средней на дневном графике.
Преимущества FXCN
- Единственный фонд в России, инвестирующий в акции Китая.
- Большой потенциал роста в ближайшие десять лет.
- Доступность — цена 1 акции небольшая, включить fxcn.может позволить себе инвестор с любым капиталом. Для покупки fxcn не требуется иметь статус квалифицированного инвестора.
Недостатки FXCN
- Портфель сильно зависит от динамики гигантов — Alibaba и Tencent.
- Китайский рынок — развивающийся, есть проблемы, идет торговая война с США, неизвестно кто в итоге окажется победителем.
- Фонд зарегистрирован в Ирландии, при возникновении проблем российские инвесторы вряд ли смогут получить юридическую защиту в Евросоюзе.
- Достаточно высокие, для мировых etf: комиссии фонда. Управляющие сообщают, что не планируют следовать мировому тренду снижения расходов инвестора. .
Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.
