CAPEX କ’ଣ ଏବଂ ଏକ ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ ଏହା କାହିଁକି ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ – ଉଦାହରଣ |

ଉଦ୍ୟୋଗୀମାନଙ୍କର ସ୍ୱଚ୍ଛ ନୀତି ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ଭାଗିଦାରୀ ଚୟନରେ ପକ୍ଷପାତ ଦୂର କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ | ଲକ୍ଷ୍ୟଗୁଡିକ ଉପରେ ଆଧାର କରି କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଲାଭ ଖର୍ଚ୍ଚ କରନ୍ତି | ସେମାନେ ନିୟମିତ ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ଅପ୍ଟିମାଇଜ୍ କରି ବିକାଶରେ ବିନିଯୋଗ କରନ୍ତି |

CAPEX କ’ଣ – ଜଟିଳ ବିଷୟରେ ସରଳ ଶବ୍ଦରେ |

ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ (CAPEX) ହେଉଛି ଏକ ଉଦ୍ୟୋଗର ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ ଯାହା ଅଣ-ସାମ୍ପ୍ରତିକ ସମ୍ପତ୍ତି କ୍ରୟକୁ ଲକ୍ଷ୍ୟ କରେ ଯାହା ଏକ ବର୍ଷରୁ ଅଧିକ ସମୟ ପାଇଁ ବ valid ଧ | ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ଆର୍ଥିକ ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତି ଅଧିଗ୍ରହଣ ପାଇଁ ପ୍ରଦାନ କରେ | ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗର ଫଳାଫଳ ହେଉଛି ପୁଞ୍ଜି-ଘୋର ଶିଳ୍ପରେ ବିନିଯୋଗ କରିବା ସମୟରେ ଲାଭ କରିବା | ଏଗୁଡ଼ିକ ହେଉଛି ତ oil ଳ ଏବଂ ଗ୍ୟାସ, ଶକ୍ତି, ଖଣି କ୍ଷେତ୍ର, ଧାତୁ | ଶ୍ରମ-ବ୍ୟୟବହୁଳ ଖର୍ଚ୍ଚ ମଧ୍ୟ ଅଛି, ଯେଉଁଥିରେ ସେବା, ଖୁଚୁରା ସାମଗ୍ରୀ ଉପରେ ଖର୍ଚ୍ଚ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ | ବିନିଯୋଗର ମୁଖ୍ୟ ପରିମାଣ ବିକ୍ରୟ ଦ୍ରବ୍ୟରେ ଅଛି | ଉତ୍ପାଦନ ଉପାୟରେ ବିନିଯୋଗ, ସେମାନଙ୍କର ଆଧୁନିକୀକରଣ, ଲାଭର ଲକ୍ଷ୍ୟ ଧାର୍ଯ୍ୟ ଦିଗକୁ ବଜାୟ ରଖିବା ଆବଶ୍ୟକ, ଭବିଷ୍ୟତ ପାଇଁ ଗଣନା କରାଯିବା |
ଅଣ-ସାମ୍ପ୍ରତିକ ସମ୍ପତ୍ତିକୁ ଦୁଇ ପ୍ରକାରରେ ବିଭକ୍ତ କରାଯାଇଛି: ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତି ଏବଂ ଅପରିଚିତ ସମ୍ପତ୍ତି (IA) | ଏକ ଉଦ୍ୟୋଗର ବ intellectual ଦ୍ଧିକ କାର୍ଯ୍ୟକଳାପର ବସ୍ତୁଗୁଡ଼ିକର ମୂଲ୍ୟ ରହିପାରେ ଯାହା ଭବିଷ୍ୟତରେ ଲାଭ ଆଣିଥାଏ | ପ୍ରୋଗ୍ରାମ୍, ଡାଟାବେସ୍, ଟ୍ରେଡ୍ ମାର୍କ ବେଳେବେଳେ ଖର୍ଚ୍ଚ ସହିତ ଜଡିତ | କାର୍ଯ୍ୟକଳାପ ବିସ୍ତାର କରିବା, କାରବାର ବୃଦ୍ଧି, ନୂତନ ନିବେଶକଙ୍କୁ ଆକର୍ଷିତ କରିବା ପାଇଁ CAPEX ମୂଲ୍ୟ ବୃଦ୍ଧି କରି ଲାଭ ସୃଷ୍ଟି କରେ |

CAPEX ଏବଂ OPEX – ପାର୍ଥକ୍ୟ କ’ଣ?

ପୁଞ୍ଜି ଖର୍ଚ୍ଚର ବିପରୀତରେ, OPEX ହେଉଛି ଚାଲୁଥିବା କାର୍ଯ୍ୟର ମୂଲ୍ୟ | ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ସାମଗ୍ରୀର ମୂଲ୍ୟ, ପ୍ରଶାସନିକ, ବାଣିଜ୍ୟିକ ଆବଶ୍ୟକତା ସହିତ ଜଡିତ | କମ୍ପାନୀ ପାଇଁ OPEX ର ମହତ୍ତ୍ generally ସାଧାରଣତ recognized ସ୍ୱୀକୃତିପ୍ରାପ୍ତ, ଏହା ରିପୋର୍ଟ ସମୟର ଆବଶ୍ୟକତା ଦ୍ୱାରା ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରାଯାଏ | ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚର ଏକକ ଯୋଜନା ସହିତ ଉଦ୍ୟୋଗର ନିରବଚ୍ଛିନ୍ନ କାର୍ଯ୍ୟ ସମ୍ଭବ, ଯାହା ବାଲାନ୍ସ ଶୀଟ୍ ରେ କ୍ୟାପିଟାଲାଇଜେସନ୍ ପରେ କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ ଅବନତି ଆକାରରେ ଲିଖିତ | ସଂସ୍ଥା ପରିସର, ବିତରଣ, ଉପଯୋଗିତା ପାଇଁ ଭଡା ଦେଇଥାଏ | ଶ୍ରମିକମାନେ ମଜୁରୀ ପାଆନ୍ତି | ଟଙ୍କା କ୍ୟାସିଅର୍, ସାମ୍ପ୍ରତିକ ଆକାଉଣ୍ଟକୁ ରାଜସ୍ୱ ଭାବରେ ଯାଏ | OPEX ବୃଦ୍ଧି ହେଲେ ଲାଭ କମିଯାଏ | ଲାଭ ବୃଦ୍ଧି ପାଇଁ କମ୍ପାନୀର ଅର୍ଥନୀତିଜ୍ଞମାନେ ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ କମ୍ କରିବାକୁ ଚେଷ୍ଟା କରନ୍ତି |
ଉଦ୍ୟୋଗର କାର୍ଯ୍ୟକଳାପର ପ୍ରକାର, ପ୍ରକଳ୍ପଗୁଡିକର ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ପ୍ରକୃତି CAPEX ଏବଂ OPEX ଅନୁପାତକୁ ପ୍ରଭାବିତ କରେ | ବ୍ୟବସାୟ ନେତାମାନେ ଆଗକୁ ଦେଖୁଥିବା ବିକାଶ ଉପରେ ଆଧାର କରି ବିନିଯୋଗ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନିଅନ୍ତି | ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, ଭବିଷ୍ୟତରେ କମ୍ପାନୀର କାର୍ଯ୍ୟ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରି ସମ୍ପତ୍ତିରେ ଘର ଅଧିଗ୍ରହଣକୁ ଦୁଇଟି ଉପାୟରେ ବିଚାର କରାଯାଇପାରେ | ଏକ ଛୋଟ କମ୍ପାନୀ ଲିଜ୍ ଦ୍ୱାରା ଅଧିକ ଲାଭବାନ ହେବ | ନିବେଶକଙ୍କୁ ଆକୃଷ୍ଟ କରିବାକୁ ଆଗ୍ରହୀ ଏକ ବୃହତ ବ୍ୟବସାୟ ଭବିଷ୍ୟତର ଖର୍ଚ୍ଚ ହ୍ରାସ କରିବା ପାଇଁ କୋଠା କିଣିବ, ଏବଂ ଘରଟିକୁ ଏକ ଦାମରେ ବିକ୍ରୟ କରିବାରେ ସକ୍ଷମ ହେବ | ବାର୍ଷିକ କାରବାର ଶୀଘ୍ର ପୁଞ୍ଜି ଖର୍ଚ୍ଚ ବହନ କରିବ | ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ହ୍ରାସ କରି CAPEX ବୃଦ୍ଧି କରିବାକୁ ଚୟନ କରି କମ୍ପାନୀ ଉପକୃତ ହେବ | CAPEX ଏବଂ OPEX ମଧ୍ୟରେ ପାର୍ଥକ୍ୟ ନିମ୍ନଲିଖିତ ଅଟେ:

1. ଖର୍ଚ୍ଚ ପରିମାଣ ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗରେ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ଖର୍ଚ୍ଚ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ |
2. ଦେୟ ଆବୃତ୍ତି ଅପରେଟିଂ ଖର୍ଚ୍ଚ ନିୟମିତ ଭାବରେ କରାଯାଏ, ପ୍ରତି କିଛି ବର୍ଷରେ କିମ୍ବା ବାର୍ଷିକ ପୁଞ୍ଜି |
3. ବାଲାନ୍ସ ଶୀଟ୍ ର ବିଭିନ୍ନ ବିଭାଗରେ ରିପୋର୍ଟ କରାଯାଏ | OPEX ଅପରେଟିଂ ପେମେଣ୍ଟରେ ପ୍ରତିଫଳିତ ହୋଇଛି, CAPEX ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଷ୍ଟେଟମେଣ୍ଟରେ ଅଛି |
4. ଅର୍ଥର ବିଭିନ୍ନ ଉତ୍ସ | CAPEX ଏବଂ OPEX ଯଥାକ୍ରମେ ପୁଞ୍ଜି କିମ୍ବା ରାଜସ୍ୱରୁ ପାଣ୍ଠି ନିଅନ୍ତି |

ଏକ ଘରୋଇ ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ କମ୍ପାନୀର ନିଟ୍ ଲାଭ ସହିତ ସମ୍ପତ୍ତି ମୂଲ୍ୟର ଅନୁପାତ ହିସାବ କରିବାକୁ ବିଚାର କରାଯାଉଥିବା ଖର୍ଚ୍ଚର ସୂଚକ ଜାଣିବା ଜରୁରୀ ଅଟେ |

ଜଣେ ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ CAPEX କୁ ବିଚାର କରିବା କାହିଁକି ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ |

CAPEX ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗ ଯୋଜନା, ମାଗଣା ଅର୍ଥର ଉପଲବ୍ଧତା ବିଷୟରେ ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ସୂଚନା ଦେଇପାରେ ଯାହା ଉତ୍ପାଦନ ବିକାଶ ପାଇଁ କମ୍ପାନୀ ବ୍ୟବହାର କରିବାକୁ ଚାହୁଁଛି | କମ୍ପାନୀ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ପ paying ଠ କରି କିମ୍ବା ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତି ଅଧିଗ୍ରହଣକୁ ଅର୍ଥ ପ୍ରଦାନ କରି ଲାଭ ବଣ୍ଟନ କରେ | ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟର ବୃଦ୍ଧି ନିୟମିତ ହ୍ରାସ କରେ, ସେୟାର ମୂଲ୍ୟ ହ୍ରାସ କରେ | ସେହି ଅନୁଯାୟୀ, ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ସମୀକ୍ଷା କରନ୍ତି | ଧ୍ୟାନ ଦିଅନ୍ତୁ! ଭବିଷ୍ୟତରେ ଲାଭ ବୃଦ୍ଧି କରି CAPEX ଉଦ୍ୟୋଗର ବିକାଶ ପାଇଁ ଲକ୍ଷ୍ୟ ରଖାଯାଇଛି | ଭବିଷ୍ୟତରେ ଅଧିକ ଲାଭ ପାଇବା ପାଇଁ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ହ୍ରାସ ହୁଏ | ନକାରାତ୍ମକ ଭାବରେ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ନିବେଶକୁ ବିଚାର କରାଯାଏ ଯଦି ସେମାନଙ୍କର ଉପଯୋଗୀତା ଉପରେ ସନ୍ଦେହ ଥାଏ, ତେବେ ଟଙ୍କା ହରାଇବାର ଆଶଙ୍କା ଥାଏ | ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, 15% ପୁଞ୍ଜି ଉପରେ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ସହିତ, କମ୍ ଲାଭଜନକ ପ୍ରକଳ୍ପରେ ବିନିଯୋଗ କରିବା ଯୁକ୍ତିଯୁକ୍ତ ନୁହେଁ | ଏହିପରି କାର୍ଯ୍ୟଗୁଡିକ ସେମାନଙ୍କର ଯୋଜନାଗୁଡିକର ନିବେଶକମାନଙ୍କ ଦ୍ rev ାରା ଏକ ସଂଶୋଧନ ଆଣିବ, ସେୟାର ହାସଲ କରିବାକୁ ଲକ୍ଷ୍ୟ ରଖାଯାଇଛି | ଯେଉଁ ଅର୍ଥରେ ସେମାନେ ସହଯୋଗ କରନ୍ତି ସେହି କମ୍ପାନୀର ଦକ୍ଷତା ବୃଦ୍ଧି କରିବାକୁ ଅର୍ଥଦାତାମାନେ ଆଗ୍ରହୀ ଅଟନ୍ତି | ଯଦି ଶିଳ୍ପର ଭବିଷ୍ୟତର ବିକାଶ ଉପରେ ମତଭେଦ ଥାଏ ତେବେ କମ୍ପାନୀର ପରିଚାଳନା ସହିତ ସେମାନଙ୍କର ମତ ସମକକ୍ଷ ହୋଇନପାରେ | ଯନ୍ତ୍ରପାତିଗୁଡ଼ିକର ନବୀକରଣ, ଉତ୍ପାଦନ କ୍ଷମତା ବଜାୟ ରଖିବା ପାଇଁ ଉଦ୍ୟୋଗଗୁଡିକ ପାଇଁ CAPEX ଆବଶ୍ୟକ | ଯଦି ଆପଣ ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତିକୁ ପୁନ str ନିର୍ମାଣ କରନ୍ତି ନାହିଁ, ତେବେ ସେଠାରେ ଉତ୍ସଗୁଡ଼ିକର ହ୍ରାସ, ଭବିଷ୍ୟତରେ ଉତ୍ପାଦନରେ ହ୍ରାସ ଘଟିବ | ତେଣୁ, CAPEX ଏବଂ OPEX ମଧ୍ୟରେ ସନ୍ତୁଳନ ବଜାୟ ରଖିବା ଜରୁରୀ | ସରଳ ଶବ୍ଦ, ସୂତ୍ର ଏବଂ ଗଣନାରେ CAPEX ଏବଂ OPEX କ’ଣ, ସରଳ ଶବ୍ଦରେ ବ୍ୟାଖ୍ୟା: https://youtu.be/cPwlp3-NHZI ଯଦି ଶିଳ୍ପର ଭବିଷ୍ୟତ ବିକାଶ ଉପରେ ମତଭେଦ ଅଛି | ଯନ୍ତ୍ରପାତିଗୁଡ଼ିକର ନବୀକରଣ, ଉତ୍ପାଦନ କ୍ଷମତା ବଜାୟ ରଖିବା ପାଇଁ ଉଦ୍ୟୋଗଗୁଡିକ ପାଇଁ CAPEX ଆବଶ୍ୟକ | ଯଦି ଆପଣ ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତିକୁ ପୁନ str ନିର୍ମାଣ କରନ୍ତି ନାହିଁ, ତେବେ ସେଠାରେ ଉତ୍ସଗୁଡ଼ିକର ହ୍ରାସ, ଭବିଷ୍ୟତରେ ଉତ୍ପାଦନରେ ହ୍ରାସ ଘଟିବ | ତେଣୁ, CAPEX ଏବଂ OPEX ମଧ୍ୟରେ ସନ୍ତୁଳନ ବଜାୟ ରଖିବା ଜରୁରୀ | ସରଳ ଶବ୍ଦ, ସୂତ୍ର ଏବଂ ଗଣନାରେ CAPEX ଏବଂ OPEX କ’ଣ, ସରଳ ଶବ୍ଦରେ ବ୍ୟାଖ୍ୟା: https://youtu.be/cPwlp3-NHZI ଯଦି ଶିଳ୍ପର ଭବିଷ୍ୟତ ବିକାଶ ଉପରେ ମତଭେଦ ଅଛି | ଯନ୍ତ୍ରପାତିଗୁଡ଼ିକର ନବୀକରଣ, ଉତ୍ପାଦନ କ୍ଷମତା ବଜାୟ ରଖିବା ପାଇଁ ଉଦ୍ୟୋଗଗୁଡିକ ପାଇଁ CAPEX ଆବଶ୍ୟକ | ଯଦି ଆପଣ ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତିକୁ ପୁନ str ନିର୍ମାଣ କରନ୍ତି ନାହିଁ, ତେବେ ସେଠାରେ ଉତ୍ସଗୁଡ଼ିକର ହ୍ରାସ, ଭବିଷ୍ୟତରେ ଉତ୍ପାଦନରେ ହ୍ରାସ ଘଟିବ | ତେଣୁ, CAPEX ଏବଂ OPEX ମଧ୍ୟରେ ସନ୍ତୁଳନ ବଜାୟ ରଖିବା ଜରୁରୀ | ସରଳ ଶବ୍ଦ, ସୂତ୍ର ଏବଂ ଗଣନାରେ CAPEX ଏବଂ OPEX କ’ଣ, ସରଳ ଶବ୍ଦରେ ବ୍ୟାଖ୍ୟା: https://youtu.be/cPwlp3-NHZI

CAPEX କିମ୍ବା OPEX, କ’ଣ ଗୁଣବତ୍ତା – ଏକ ଉଦାହରଣ |

ଅନେକ କମ୍ପାନୀ ଅଫିସ୍ ସ୍ଥାନ ଭଡା କରିବାକୁ ପସନ୍ଦ କରନ୍ତି | ସମସ୍ତ ଭଡା ହୋଇଥିବା ସ୍ଥାନଗୁଡିକ କମ୍ପାନୀର ଆବଶ୍ୟକତା ପୂରଣ କରେ ନାହିଁ | ପରିଚାଳକମାନେ ଉନ୍ନତି ବିଷୟରେ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନିଅନ୍ତି, ପରିବର୍ତ୍ତନର ଏକ ପ୍ରକଳ୍ପ ପ୍ରସ୍ତୁତ କରାଯାଉଛି | ଆସନ୍ତୁ ଖାଦ୍ୟପେୟ ସପ୍ଲିମେଣ୍ଟ ଉତ୍ପାଦନ କରୁଥିବା ଏକ କ୍ଷୁଦ୍ର ଉତ୍ପାଦନ ଉଦ୍ୟୋଗର ବିନିଯୋଗର ଏକ ଉଦାହରଣ ବିଷୟରେ ବିଚାର କରିବା | Neovit ର ସମ୍ପ୍ରସାରଣରେ କର୍ମଚାରୀଙ୍କ ବୃଦ୍ଧି ଆବଶ୍ୟକ | ଆକାଉଣ୍ଟାଣ୍ଟଙ୍କ ସଂଖ୍ୟା ବୃଦ୍ଧି ପାଇଛି | କର୍ମଚାରୀଙ୍କ ଗୁଣାତ୍ମକ କାର୍ଯ୍ୟକୁ ନିଶ୍ଚିତ କରିବାକୁ, ଅତିରିକ୍ତ ଦ୍ୱାର ଏବଂ ବିଭାଜନ ସ୍ଥାପନ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ ଥିଲା | ଭଡା ଅବଧି ଶେଷ ହେବା ପରେ ଭାଙ୍ଗିବା ସମ୍ଭବ ନୁହେଁ | ପ୍ରଶ୍ନ ଉଠେ କିପରି ଉଦ୍ୟୋଗର ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ବିଚାରକୁ ନିଆଯିବ, କେଉଁଠାରେ ଖର୍ଚ୍ଚ ପ୍ରତିଫଳିତ ହେବ | ଖର୍ଚ୍ଚ CAPEX କୁ ଦାୟୀ କରାଯାଇପାରିବ କି ନାହିଁ ଦେଖିବା ପାଇଁ IAS 16 ର ଆବଶ୍ୟକତା ସହିତ ଅନୁପାଳନକୁ ବିଚାର କରନ୍ତୁ |

Neovit CAPEX ଅଧୀନରେ ଥିବା ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ଶ୍ରେଣୀଭୁକ୍ତ କରିପାରିବ କାରଣ ସେମାନେ IAS 16 ର ଆବଶ୍ୟକତା ପୂରଣ କରନ୍ତି | ବିଭାଜନ କାନ୍ଥ ନିର୍ମାଣ ଏବଂ କବାଟ କ୍ରୟ ଏବଂ ସ୍ଥାପନ ପାଇଁ ମୂଲ୍ୟ ସମ୍ପତ୍ତି, ଉଦ୍ଭିଦ ଏବଂ ଯନ୍ତ୍ରପାତିର ନବୀକରଣ ପାଇଁ ଖର୍ଚ୍ଚ ଭାବରେ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରାଯାଇଛି | IFRS ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଷ୍ଟେଟମେଣ୍ଟ କମ୍ପାନୀର CAPEX ଦେଖାଏ | ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟୟ ଦ୍ investment ାରା ବିନିଯୋଗ କାର୍ଯ୍ୟକଳାପର ଉପଖଣ୍ଡକୁ ବିଚାର କରନ୍ତୁ, ବର୍ଷ ବର୍ଷ ଧରି ସ୍ଥିର ସମ୍ପତ୍ତି ଏବଂ ଅପରିଚିତ ସମ୍ପତ୍ତିରେ ବିଭକ୍ତ | ଏହି ପରିମାଣ ଲକ୍ଷ ଲକ୍ଷ ଆମେରିକୀୟ ଡଲାରରେ ଅଛି |

ଉଦ୍ୟୋଗୀ କାର୍ଯ୍ୟକଳାପର ମୂଳ ଲକ୍ଷ୍ୟ ହେଉଛି ଲାଭ କରିବା | CAPEX ଏବଂ OPEX ର ମୂଲ୍ୟ ଏପରି ଭାବରେ କରାଯିବା ଉଚିତ ଯେ ପରସ୍ପରକୁ ନିୟନ୍ତ୍ରିତ କରିବା, ଉଦ୍ୟୋଗର କାର୍ଯ୍ୟରେ ନକାରାତ୍ମକ ଆର୍ଥିକ ଫଳାଫଳକୁ ଅନୁମତି ନ ଦେବା |