व्यापार में तकनीकी विश्लेषण सिर एवं कंधे पैटर्न – निर्माण, रणनीतियाँ

व्यापारे तकनीकीविश्लेषणशिरः स्कन्धश्च आकृतिः – किं दृश्यते, चार्टे प्लॉटिङ्ग्, व्यापाररणनीतयः। शिरः स्कन्धयोः प्रतिमानं व्यापारं कुर्वतां सर्वेषां परिचितम् अस्ति । शास्त्रीयवर्गे अन्तर्भवति अतः अध्ययनार्थम् आवश्यकम्। तस्याः एव चार्ट्स्-जगतः परिचयः, तान्त्रिक-विश्लेषणं च आरभ्यते, यत् प्रश्नस्य क्रियाकलापस्य प्रकारस्य अभिन्न-तत्त्वम् अस्ति आकृतिः स्वस्य उदाहरणस्य उपयोगेन व्यापारे प्रयुक्तेषु अन्येषु विविधेषु प्रतिमानेषु, निर्माणेषु, रूपेषु च एकस्याः वा अन्यस्य वा डिग्रीपर्यन्तं वर्तमानाः भविष्यन्ति इति गुणानाम् लक्षणानाञ्च विचारं कर्तुं शक्नोति

शिरःस्कन्धप्रतिरूपं किमर्थं च

व्यापारे शिरः स्कन्धः वा HIP मुख्यः (क्लासिकः) आकृतिः भवति । उत्थानप्रवृत्तेः क्षणे अपि तथैव नाम धारयति । यदि पतति तर्हि नाम परिवर्तते – एकः अतिरिक्तः “उल्टा” शिरः स्कन्धयोः आकृतिः दृश्यते । आकृतिः विपर्ययस्य अपि प्रवर्तते । तस्य स्वरूपं ध्यानं आकर्षयितव्यं यतः कस्मिन्चित् समये विद्यमानप्रवृत्तेः विच्छेदः अभवत् इति आकृतिः सूचयति । वैकल्पिकम् : विपरीतदिशि सम्भाव्यमूल्यगतिम् सूचयति । GUI मध्ये 3 भागाः भवन्ति यदा ग्राफ् मध्ये दृश्यते:

• वामस्कन्धः ।
• दक्षिणस्कन्धः ।
• शिरः।

प्रवृत्तिविपर्ययस्य समीचीनपूर्वसूचनाय विशेषज्ञैः सक्रियरूपेण अस्य उपयोगः भवति । वृषभ-ऋक्ष-विपण्ययोः कृते स्वीकार्यम्। दृग्गततया एवं दृश्यते :
विस्तारितम् : १.
परिणामी चार्ट्स् शीघ्रं संसाधनं कर्तुं समीचीनपूर्वसूचनार्थं च, व्यापारे शिरः स्कन्धस्य च प्रतिमानस्य ये विशेषताः सन्ति तान् ज्ञातुं शस्यते मनसि धारयतु यत् एतत् विपर्ययप्रतिमानम् अस्ति। नाम साक्षात् दृग्बोधात् तदनुरूपलक्षणात् आगच्छति । चार्टे २ स्कन्धाः तथा तेषां मध्ये एकं निर्माणं (शिरः) इति दृश्यते । कश्चन प्रकारः प्रतिमानः कतिपयानि रेखाः निर्माति, ये ततः चार्टे अवलोकयितुं शक्यन्ते । तदनन्तरं तदनुरूपं मूल्यं द्वितीयं शीर्षं निर्माति । यत् प्रथमं निर्मितं तस्मात् उच्चतरं स्थितं भविष्यति । अथ तृतीयः सृज्यते । विशिष्टता तथ्यं भविष्यति यत् एतत् न्यूनतरं (प्रायः प्रथमस्य समानस्तरस्य), परन्तु उच्चतरं न, यत् व्यापारे नूतनः व्यक्तिः अपेक्षते। तदनुसारं ३ महत्त्वपूर्णाः बिन्दवः निर्मीयन्ते येषां चिह्नं भवन्तः चार्ट्स् मध्ये कर्तुं शक्नुवन्ति: स्कन्ध (वाम, दक्षिण) एवं शिरः। आकृतिः किम्, तस्याः मुख्यानि दिशः काः इति स्पष्टं जातं ततः परं वयं विशेषतानां विचारं कर्तुं प्रवृत्ताः भवेयुः । तान् ज्ञातव्यम्, यतः व्यापारस्य लेनदेनस्य च कृते सर्वाधिकं लाभप्रदस्य (अल्पतमस्य च अलाभकारी) शर्तानाम् अनन्तरं निर्धारणाय एतत् आवश्यकं भविष्यति आधारः अस्ति यत् तकनीकीविश्लेषणस्य आकृतिः शिरः स्कन्धः च अस्ति, यस्य तत्क्षणमेव अध्ययनार्थं ५ मुख्यगुणाः सन्ति । विशेषज्ञाः तान् तत्सम्बद्धेषु चार्टेषु यथाक्रमं दृश्यन्ते तथा चिनोति सूचीबद्धं च कुर्वन्ति । कि तकनीकी विश्लेषणस्य आकृतिः शिरः स्कन्धः च अस्ति, यस्य अध्ययनार्थं तत्क्षणमेव ५ मुख्यगुणाः सन्ति। विशेषज्ञाः तान् तत्सम्बद्धेषु चार्टेषु यथाक्रमं दृश्यन्ते तथा चिनोति सूचीबद्धं च कुर्वन्ति । कि तकनीकी विश्लेषणस्य आकृतिः शिरः स्कन्धः च अस्ति, यस्य अध्ययनार्थं तत्क्षणमेव ५ मुख्यगुणाः सन्ति। विशेषज्ञाः तान् तत्सम्बद्धेषु चार्टेषु यथाक्रमं दृश्यन्ते तथा चिनोति सूचीबद्धं च कुर्वन्ति ।

• उर्ध्वप्रवृत्तिः ।
• वामस्कन्धः ।
• शिरः।
• दक्षिणस्कन्धः ।
• कण्ठरेखा ।

कण्ठरेखा यदृच्छया अन्तिमे न सूचिता भवति। किं भवति इति सम्यक् मूल्याङ्कनार्थं प्रथमं स्कन्धाः शिरः च कथं दृश्यते इति द्रष्टुं, निश्चयितुं च आवश्यकम् । तेषां अनन्तरं एव भवन्तः चार्टे कण्ठरेखायाः निर्धारणं आरभुं शक्नुवन्ति । एतेन उपायेन दोषाणां सम्भावना बहुगुणा न्यूनीभवति ।
उपरि प्रवृत्तिः अत्र प्रतिमानस्य प्रथमः भागः भविष्यति । अस्मिन् भागे दीर्घकालीनमूल्यगतिः दृश्यते, या निश्चितदिशि निर्देशिता भवति । ९०% प्रकरणेषु एकं निश्चितं प्रतिरूपं चिन्तयितुं शक्यते : प्रवृत्तिः यावत्कालं यावत् निरन्तरं भवति तावत्कालं यावत् तस्याः समाप्तिः भवितुं शक्नोति ।
वामस्कन्धः मूल्यस्य अधोगतिम् आरब्धम् इति अर्थः । चार्ट् मध्ये भवन्तः रोलबैक् इत्यस्य निर्माणं अनुसन्धानं कर्तुं शक्नुवन्ति । व्यापारी अत्र संकेतं प्राप्नोति यत् प्रश्ने प्रतिमानं योजयितुं आरब्धम् अस्ति। एकं विशेषता अस्ति यत् अस्मिन् क्षणे विपण्यां परिवर्तनं भविष्यति वा इति सटीकतया वक्तुं न शक्यते। कारणम् अस्ति यत् अस्मिन् क्षेत्रे नियमितरूपेण किकबैक् भवन्ति । वामस्कन्धस्य निर्माणे शिरः प्रादुर्भावं प्रारभते । अस्मिन् क्षणे मूल्यं कथं अधिकतमं भवति इति भवन्तः दृग्गतरूपेण अवलोकयितुं शक्नुवन्ति । कण्ठः अपि आकृतिं गृह्णाति । चार्टेषु तस्य अन्तिमरूपेण दर्शनार्थं दक्षिणस्कन्धस्य नामकरणम् आवश्यकम् । विचार्यमाने एतत् विशेषस्थानं यत्र आकृतेः सर्वे उपलभ्यमानाः विशेषणाः संबद्धाः सन्ति इति ज्ञातव्यम् । क्रयशक्तिः समाप्तः भवति इति संकेतं व्यापारिणः पश्यन्ति स्यात्। क्रमशः 1 . निकटभविष्यत्काले मूल्ये विपर्ययस्य सर्वे सूचकाः सन्ति। दक्षिणस्कन्धस्य निर्माणस्य समाप्तेः अनन्तरमेव पर्याप्तं सूचनां सूचनां च भवति येन चार्टे कण्ठरेखां चिह्नितुं शक्यते अस्मिन् क्षणे एतत् अवगन्तुं महत्त्वपूर्णं यत् चार्ट् मध्ये शिरः स्कन्धस्य च प्रतिमानं अद्यापि पूर्णतया न निर्मितम् अस्ति । अनुशंसा – मसौदारूपेण विचारणीया
कण्ठरेखायाः तत्त्वं प्रत्यक्षतया चार्टे दृश्यते यदा स्कन्धसङ्ख्या २ भवति । स्तरः अस्मिन् क्षणे एकः प्रमुखः भविष्यति यत् भङ्गस्य कृते विपण्यं प्रविष्टुं शक्नोति। क्रेतृविक्रेतृणां मध्ये सीमानिर्माणार्थं अस्य तत्त्वस्य स्वरूपं एकप्रकारस्य संकेतरूपेण ग्रहीतुं विशेषज्ञाः अनुशंसन्ति ।

किमर्थम् एतत् प्रतिरूपं निर्मितम् ?

कीलशिरः स्कन्धयोः च प्रतिमानं शास्त्रीयविपर्ययप्रतिमानम् अस्ति । व्यापारे विपण्ये च प्रचलितप्रवृत्तौ क्रेतृणां पूर्वं विद्यमानः विश्वासः अन्तर्धानं जातः इति स्वरूपं संकेतं ददाति दक्षिणस्कन्धः व्यापारिणः कृते संकेतः अस्ति, यतः निर्मितस्य चार्टस्य क्षीणशिखरः प्रवृत्तिस्य मन्दतायाः तथ्यं सूचयति, विपर्ययसंभावनायाः वृद्धिः अस्माभिः न विस्मर्तव्यं यत् कोऽपि, किञ्चित् मूल्यगतिः अपि तत्क्षणमेव चार्टे प्रतिबिम्बितः भवति, अपि च बोलीदातृणां कृते बहुधा एकं निश्चितं सन्देशं वहति। व्यापारिणः कृते महत्त्वपूर्णा सूचना अस्ति यत् क्रयशक्तिः समाप्तः भवति। एतस्मिन् समये भवन्तः मोडस्य सज्जतां आरभणीयाः । यतो हि विद्यमानमूल्यसंरचना विपण्यं पूर्वं चयनितदिशि परिवर्तयति इति कारणेन भवति । तेन सह विक्रेतारः क्रेतारः च चलितुं बाध्यन्ते । प्रवृत्तिपरिवर्तनस्य मुख्यचिह्नं, यत् निकटभविष्यत्काले भवितुम् अर्हति, तत् क्रमेण उच्चतर-उच्च-नीचयोः परिवर्तनम् अस्ति । ते क्रमशः चार्टेषु दृश्यन्ते । तत्सह, तकनीकी अर्थे वर्तमान प्रवृत्ति का उल्लङ्घन नहीं है। एतत् यावत् निम्नोच्चः निम्ननीचः च लक्ष्यते तावत् यावत् निरन्तरं भविष्यति। भवद्भिः तैः सूचकैः सह तुलना कर्तव्या ये पूर्वं आसन् । गठित ऊर्ध्वप्रवृत्तेः मूल्यसंरचनायाः परिवर्तनस्य कारणेन आकङ्कः सक्रियरूपेण कार्यं कुर्वन् अस्ति। एतत् विशेषता मूल्यगति-उच्च-नीच-परिवर्तनस्य निरन्तरं निरीक्षणम् आवश्यकम् इति सूचयति, संकेतं च ददाति । कण्ठरेखायाः भङ्गानन्तरं एव पुष्टिकरणार्थं तत्त्वरूपेण अपि निर्माणं मन्यते । स्तरात् अधः मूल्यं निमीलितुं सामान्यतया अवगम्यते । स्मरणीयं महत्त्वपूर्णम्, २. दक्षिणस्कन्धस्य निर्माणे आकृतिः पूर्णा इति न मन्तव्यम् इति। एतत् तत्त्वं तदा एव पूर्णं भवति यदा मूल्यं कण्ठरेखायाः अधः निमीलति। ब्रेकआउट् पुष्ट्यर्थं मूल्यं कण्ठस्तरात् अधः निमीलितम्। ।

प्रतिमान निर्माण के विशेषताएँ

वैशिष्ट्यं विचार्य विपर्ययप्रतिमानस्य प्रादुर्भावसूचकं प्रथमं चिह्नं शिरस्य निर्माणानन्तरं तलस्य नामकरणम् इति ज्ञातव्यम् । तलप्रवृत्तेः निर्माणे तर्हि ९०% प्रकरणेषु तीव्रतायां मन्दता अपेक्षितव्या । तदनन्तरं चार्ट् मध्ये GUI इत्यस्य निर्माणं आरभ्यते । तत्र एकः स्थितिः अस्ति यदा चार्टे २ शिखराः दृश्यन्ते, ते वर्धन्ते। तत्सह शिरस्य निर्माणानन्तरं निर्मितं तलम् पूर्वं विद्यमानस्य प्रवृत्तेः रेखां भङ्गयति । तथैव घटना मन्दीकरणस्य आवेगः अस्ति । परे चरणे शिरस्य निर्माणं सम्पन्नं भवति । तदनन्तरं तृतीयशिखरस्य दर्शनं भविष्यति इति तत्क्षणमेव सज्जतां कर्तुं शक्नुथ । केषुचित् सन्दर्भेषु अस्मिन् क्षणे मूल्यं पूर्वं भग्नप्रवृत्तिरेखायाः प्रतिरोधस्य परीक्षणं कर्तुं शक्नोति । कण्ठः एकः महत्त्वपूर्णः घटकः अस्ति । कण्ठरेखा एव विपण्यप्रवेशस्य आवश्यकतायाः परिभाषाकारकः उत्प्रेरकः अस्ति । कण्ठस्य आलस्यं निर्दिष्टुं २ आधारान् निर्दिष्टुं आवश्यकम् । प्रथमं तलम् (शिरस्य निर्माणात्पूर्वमेव निर्मितम्) तलम् च भविष्यति, यत् शिरः निर्माणस्य अनन्तरमेव दृश्यते । आलेखे नामकरणार्थं विचार्यमाणान् बिन्दून् एकया रेखायाः सह संयोजयितुं आवश्यकं भविष्यति । यह ऋजु (क्षैतिज) या प्रवण हो सकता है। शिरः स्कन्धयोः च प्रतिमानम् – एकः सम्पूर्णः मार्गदर्शकः: https://youtu.be/dooSwg2pLSQ

कथं उपयोगः, शिरः स्कन्धयोः च प्रतिमानस्य आधारेण व्यापाररणनीतयः

प्राप्ताः संकेताः न केवलं ज्ञातव्याः, अपितु व्यापाररणनीत्या अपि प्रयोक्तव्याः। शिरः स्कन्धश्च विपर्ययप्रतिमानः इति अवगन्तुं महत्त्वपूर्णम्, यत् ९०% प्रकरणेषु समग्रं न भवति । संरचनानां मध्ये किञ्चित् व्यवधानं भवितुमर्हति इत्यर्थः ।
मॉडल् एतादृशान् संकेतान् जनयति येषां व्यापाररणनीतिं चयनं कुर्वन् ध्यानं दातव्यम् । तेषु प्रथमः मूल्यभङ्गानन्तरं भवति, द्वितीयः – तस्य पुनरागमनानन्तरम्। भवन्तः विक्रयं कर्तुं शक्नुवन्ति। सौदानां सज्जतां कुर्वन् द्वितीयस्कन्धस्य निर्माणं सम्पन्नं भवति तस्मिन् क्षणे अथवा घोषितमूल्यं यथासम्भवं समीपे कण्ठरेखायाः समीपं गच्छति तस्मिन् स्तरे प्रथमविक्रयः कर्तुं शक्यते इति गणनीयम् द्वितीयवारं आकृत्या सह कार्यं तस्मिन् क्षणे आरभ्यते यदा मूल्यं न्यूनतमात् अधिकतमं प्रति गच्छति।

कण्ठरेखाभङ्गे कथं प्रविष्टव्यम् ?

एषः एकप्रकारस्य संकेतः अस्ति यत् व्यापारिभिः सौदान् उद्घाटयितुं आवश्यकता वर्तते। अस्मिन् स्तरे भवद्भिः तत् क्षणं द्रष्टुं, निश्चयितुं च आवश्यकं यदा मूल्यं कण्ठरेखां भङ्गयितुं आरभते। अस्य कृते ४ पद्धतयः सन्ति- १.

1. कण्ठरेखायाः अधः स्थानं स्थापयितुं प्रयुक्तः स्थगितक्रमस्य प्रयोगः ।
2. पुनः परीक्षणं प्रतीक्ष्यताम्, ततः विपण्यं प्रविशतु।
3. यावत् आकृतिः न भवति तावत् सौदां त्वरितं कुर्वन्तु।
4. व्यापारव्यवस्थापनस्य सर्वाधिकसंभाव्यतां प्राप्तुं बहुविधसमयसीमाः उपयुज्यताम् ।

प्रत्येकं पद्धतिं विस्तरेण समग्ररूपेण च स्थितिं प्रति अधिकतमं ध्यानं दातव्यम् ।

एक स्टॉप लॉस सेट करना

दक्षिणस्कन्धस्य उपरि भवन्तः एकं विरामं स्थापयितुं शक्नुवन्ति। एतेन अन्ये प्रतिभागिनः उच्चसंभावनायुक्तं अधिकं आक्रामकं स्थानं चयनं कर्तुं प्रेरयिष्यन्ति। अन्तिमपुलबैकस्य स्तरस्य उपरि अपि स्थापयितुं शक्नुवन्ति । अन्यः विधिः कण्ठरेखायाः उपरि उत्पाद्यते इति सूचयति ।

लाभ कैसे ठीक करें

अस्य कृते अनेके उपायाः सन्ति- १.

1. भवद्भिः समीपस्थे प्रमुखसमर्थनस्तरस्य लाभं ग्रहीतव्यम्। मूल्यस्य प्रबलपुनरुत्थानार्थं चार्टस्य निगरानीयता आवश्यकी अस्ति।
2. मूल्य गति दूरी मापन का उपयोग करके। आकृतेः ऊर्ध्वतामूल्यं मूल्याङ्कितम् अस्ति ।
3. ट्रेलिंग स्टॉप तकनीक का प्रयोग करते हुए।

एतेषु प्रत्येकस्मिन् पद्धत्या लाभप्रदलाभग्रहणस्य वास्तविकसंभावना भवति ।

उल्टा सिर एवं स्कन्ध

व्यापारे नितम्बप्रतिमानं विपर्यस्तं कर्तुं शक्यते इति मनसि धारयितव्यम् । अस्मिन् सति मन्दप्रवृत्तेः समये प्रतिमानं निर्मितं भवति । ९०% सम्भावनायुक्तं प्रवृत्तिविपर्ययम् सूचयति ।

शिरः स्कन्धयोः च प्रतिरूपस्य कतिचन उदाहरणानि

अत्र भवन्तः एकं उल्टां आकृतिं द्रष्टुं शक्नुवन्ति । स्थितिः विपर्ययः अभवत् इति सूचयति । लाभं स्थापयितुं सूचकानाम् उपरि निकटतया ध्यानं दातुं महत्त्वपूर्णम् अस्ति।
अस्मिन् चार्टे इष्टतमं प्रवेशबिन्दुः दृश्यते । तदनन्तरं भवन्तः अग्रिमम् कार्य-रणनीतिं चिन्वितुं शक्नुवन्ति ।
अत्र मुख्यं ध्यानं द्रुतविच्छेदस्य क्षणं प्रति आकृष्टम् अस्ति। मूल्ये ध्यानं अधिकं भवेत् येन भवन्तः लाभं ग्रहीतुं शक्नुवन्ति।

प्रमुख नियम

स्मर्तव्यं उपयोगाय च मूलभूतविषयाणि : १.

• उर्ध्वप्रवृत्तेः अनन्तरं आकृतिः निर्मातव्या।
• स्कन्धाः शिरसाद् उच्चतराः न भवितुम् अर्हन्ति (न च भवेयुः)।
• कण्ठरेखायाः प्रवणता अधोमुखी न भवितुमर्हति । इसकी इष्टतम स्थान आरोही या क्षैतिज होती है।

एतेषां नियमानाम् अनुपालनेन भवन्तः गारण्टीकृतलाभं प्राप्य समये एव तस्य निश्चयं कर्तुं शक्नुवन्ति। चार्ट् एकेन वृषभप्रवृत्त्या आरभ्यतुं शक्नोति। विचारणीय आकृतिः क्रमेण (सूचितसिद्धान्तानुसारं) निर्माणं आरभेत । मॉडल् परिभाषितस्य अनन्तरं भवान् कण्ठरेखां (चार्टे – क्षैतिजरेखा) निर्दिष्टुं आरभुं शक्नोति । लघुस्थानं उद्घाटितं भवति (रेखायाः अधः मोमबत्ती निमीलति)। द्वितीयस्कन्धस्य उपरि स्टॉप लॉस अवश्यं स्थापनीयम्।

GUI इत्यस्य उपयोगः कदा कर्तव्यः, तद्विपरीतम् च कदा न कर्तव्यः

भवन्तः व्यापारे परिचिततायाः प्रशिक्षणस्य च चरणे आकृतेः उपयोगं आरभणीयम्। यदि व्यापाराः बृहत् भवन्ति तर्हि तादृशस्य आकृतिस्य प्रयोगं नकारयितुं श्रेयस्करम्। कारणं यत् चार्ट्स् सर्वेभ्यः व्यापारिभ्यः एकदा एव दृश्यन्ते, येन लाभस्य हानिः भवति ।

आकृति के प्रयोग के पक्ष एवं विपक्ष

लाभेषु बोधस्य सुगमता, सूक्ष्मतां शीघ्रं आत्मसातुं क्षमता च अन्तर्भवति । एतस्य आकारस्य उपयोगेन परिवर्तनस्य अनुसरणं अपि कठिनं न भवति । अपि च प्लस्: विविधाः संकेताः ये मूल्यस्थानं नेविगेट् कर्तुं, विपण्यस्य क्षयस्य विषये ज्ञातुं, समये लाभं ग्रहीतुं च शक्नुवन्ति। माइनस – अनुभविनो व्यापारिणः महत्त्वपूर्णसूचनाः शीघ्रं पठितुं शक्नुवन्ति तथा च अधिकतमलाभेन शीघ्रं विपण्यां प्रवेशं कर्तुं शक्नुवन्ति। QUIK तथा MetaTrader टर्मिनल् मूलभूतं सुलभं च इति मन्यते । तेषां उच्चलोकप्रियतायाः कारणं अस्ति यत् ते व्यापारिभ्यः सर्वाणि आवश्यकानि व्यापारविशेषतानि प्रदास्यन्ति येन ते शीघ्रं विकासं कर्तुं, सुधारं कर्तुं, गारण्टीकृतलाभं कर्तुं च शक्नुवन्ति। तेषु GUI इत्यस्य आकृतिः सर्वाधिकं स्पष्टतया दृश्यते । कार्यक्षमता भवन्तं शीघ्रं परिवर्तनं गृहीत्वा चार्ट् मध्ये प्रदर्शयितुं शक्नोति ।