Kniha objednávek v obchodování: co to je, jak číst, příklady

Co je kniha objednávek v obchodování, jak ji číst a analyzovat. Čím je naplněna obchodníkova sklenice? Tržní sklo je tabulka, která zobrazuje příkazy k nákupu a prodeji cenných papírů na finančních trzích. Poskytuje informace o aktuální nabídce a poptávce a je důležitým analytickým nástrojem pro obchodníky i investory. V tomto článku se podíváme na roli a význam tohoto nástroje.

Jak rozumět knize objednávek

Kniha objednávek je důležitým nástrojem ve světě financí a obchodování na burze, který poskytuje informace o aktuálních objednávkách na nákup a prodej aktiv. Struktura a vzhled se mohou lišit v závislosti na konkrétní burze a obchodní platformě, ale obecně mají podobné vlastnosti. Prodejní objednávky jsou umístěny nahoře a jsou zvýrazněny červeně. Říká se jim asci (z anglického ask – „poptávka“). Objednávky, to jsou také nabídky (z anglického bid – „nabídka“) jsou umístěny níže a jsou označeny zeleně.

Mezi hlavní prvky patří cenové hladiny, objemy a objednávky. Všechny jsou zobrazeny ve svislých sloupcích, kde každý sloupec představuje konkrétní cenu. Obvykle jsou úrovně zobrazeny ve vzestupném pořadí shora dolů, kde nejziskovější pro nákup jsou umístěny nahoře a pro prodej – dole. Objemy nebo počet aktiv dostupných k nákupu nebo prodeji se zobrazí vedle příslušných úrovní. Příkazy prezentované v DOM mohou být různých typů, například limitní, tržní, stop-loss, stop-limit a další. Limit – nákup nebo prodej aktiv za předem stanovenou cenu nebo lepší. Trh – pro nákup nebo prodej cenných papírů za aktuální tržní hodnotu. Stop Loss – automaticky se aktivuje při dosažení určité cenové hladiny a používá se k ochraně proti ztrátám. Stop limit – automaticky se aktivuje při dosažení určité úrovně a je omezen na zadanou hranici. Pro přehlednost může být dotyčný nástroj prezentován ve formě, která zobrazuje aktuální cenové hladiny, objemy a příkazy k nákupu a prodeji. To umožňuje obchodníkům snadno zhodnotit aktuální situaci na trhu a rozhodovat o svých obchodních strategiích.

Jak číst knihu objednávek na burze

Čtení knihy objednávek může být složitý proces, který vyžaduje určité dovednosti a pochopení základních principů dynamiky trhu. Zde je několik klíčových aspektů, které je třeba vzít v úvahu při analýze.

Definice nabídky a poptávky

Tržní sklo v obchodování ukazuje aktuální příkazy k nákupu a prodeji aktiv. Vysoká poptávka na určité cenové hladině obvykle naznačuje, že mnoho obchodníků je ochotno koupit aktivum za tuto cenu, což může tlačit cenu nahoru. Vysoká nabídka na určité úrovni může naznačovat, že mnoho obchodníků je připraveno aktivum prodat, což může tlačit na pokles ceny. Analýza nabídky a poptávky může pomoci pochopit současnou dynamiku.

Interpretace objemů a cen

Tyto ukazatele mohou být obzvláště důležité. Vysoký objem na určitých cenových úrovních může naznačovat velký zájem ze strany obchodníků a že tyto úrovně mohou být silnou úrovní podpory nebo odporu. Pokud jsou však objemy na určitých cenových úrovních nízké, může to znamenat, že trh je méně likvidní a mohou se snadno změnit, když se objeví nové objednávky.

Praktické tipy pro analýzu

Při analýze knihy objednávek pro rozhodování o obchodování stojí za zvážení několik tipů. Nejprve věnujte pozornost nejvýznamnějším cenovým a objemovým úrovním, které mohou ovlivnit dynamiku trhu. Za druhé, sledujte změny v nabídce a poptávce a jak mohou ovlivnit ceny. Za třetí, použijte knihu objednávek ve spojení s dalšími analytickými nástroji, jako jsou grafy a technické ukazatele, abyste získali lepší obrázek Analýza může být složitý a náročný proces, který vyžaduje zkušenosti a porozumění trhu. Jedná se o důležitý nástroj pro obchodníky, ale měl by být používán ve spojení s dalšími analytickými nástroji a při rozhodování o obchodování vždy zvažujte svou vlastní strategii a rizikový profil.

Jaké jsou vlastnosti

Jednou z hlavních vlastností je transparentnost. DOM vám umožňuje zobrazit aktuální nejlepší nabídky nákupu a prodeje a také objemy objednávek na každé cenové hladině. Díky tomu mohou obchodníci rychle vyhodnotit situaci na trhu a rozhodnout se, zda cenné papíry nakoupí či prodají. Dynamika hraje důležitou roli během aktivních obchodních seancí. Situace se neustále mění a odráží změny v nabídce a poptávce. Studium dynamiky umožňuje obchodníkům určit aktuální stav na trhu a učinit vhodná rozhodnutí. Například zvýšení objemu nákupu může naznačovat rostoucí poptávku a potenciální zvýšení ceny, zatímco zvýšení objemu prodeje může znamenat možný pokles ceny. Dynamická analýza může také pomoci obchodníkům identifikovat skryté objemy objednávek nebo změny v likviditě trhu, které mohou ovlivnit rozhodování. Tento nástroj je také nezbytný pro obchodní taktiky a strategie, jako jsou limitní příkazy a agresivní nebo pasivní obchodní strategie. Obchodníci tedy mohou například zadávat limitní příkazy v určitých cenových hladinách, aby využili možných změn cen nebo objemu objednávek. Agresivní obchodování, při kterém jsou objednávky zadávány na aktuálních cenových hladinách, může vést k rychlé reakci knihy objednávek na změny v dynamice trhu.

Výhody a nevýhody používání

Použití výměnného skla má své výhody i nevýhody, které je důležité při jeho používání zvážit. Výhody použití výměnného skla:

1. Transparentnost : Poskytuje obchodníkům přístup v reálném čase k informacím o aktuálních tržních příkazech, což jim umožňuje lépe porozumět aktuální situaci a měřit sentiment trhu.
2. Hloubka trhu : Odráží nejen nejlepší nákupní a prodejní ceny, ale také objemy objednávek na různých cenových úrovních, což může být užitečné pro posouzení nákupního a prodejního tlaku na trhu.
3. Odezva : aktualizována v reálném čase, což obchodníkům umožňuje rychle reagovat na změny situace na trhu a činit rychlá obchodní rozhodnutí.

Použití výměnného skla má však také svá omezení a nevýhody:

1. Možnost manipulace s trhem : Může být předmětem manipulace, jako je zadávání fiktivních objednávek nebo odstraňování objednávek za účelem vytvoření iluze nabídky nebo poptávky, což může zkreslit skutečný obraz trhu.
2. Omezené informace : Zobrazuje pouze informace o objednávkách zadaných na této burze a nebere v úvahu objednávky zadané na jiných burzách nebo skryté objednávky, což může omezit úplnost a přesnost informací pro analýzu trhu.
3. Obtížnost analýzy : Může být obtížné analyzovat, zejména pro začínající obchodníky, kvůli velkému množství informací a rychlým aktualizacím dat, které vyžadují rychlé rozhodování. Chyby ve výkladu informací mohou vést k nesprávným obchodním rozhodnutím a ztrátě finančních prostředků.

Kniha objednávek je mocným nástrojem pro analýzu trhu, její použití je však spojeno také s řadou omezení a rizik. Správné používání nástroje vyžaduje pečlivou analýzu informací, ověření jejich spolehlivosti a vypracování obchodní strategie s přihlédnutím k jeho kladům a záporům. Co je to kniha objednávek na burze, jak číst a analyzovat knihu objednávek na burze: https://youtu.be/Je4VnMlPkaU

Příklady použití

Jedním z běžných scénářů pro použití knihy objednávek je analýza likvidity trhu . Nástroj zobrazuje příkazy k nákupu a prodeji aktiva s cenou a objemem. Na základě analýzy struktury knihy objednávek mohou obchodníci posoudit přítomnost dostatečného objemu objednávek na určitých úrovních a jak hluboko se nacházejí. To může obchodníkům pomoci určit, jak likvidní je trh a jak snadné je obchodovat. Pokud kniha objednávek ukazuje velký počet nákupních nebo prodejních objednávek s velkým objemem na určité cenové hladině, může to znamenat silnou podporu nebo odpor na této úrovni, což může ovlivnit rozhodnutí vstoupit nebo opustit pozici. Dalším příkladem použití je analýza dynamiky nákladů a zakázek na trhu.. Pomocí DOM můžete sledovat změny v objemu a cenách nákupních a prodejních příkazů v reálném čase. Sledování dynamiky objednávek může obchodníkům pomoci určit náladu na trhu, například jak aktivní jsou v tuto chvíli kupující nebo prodávající. Pokud vidíte velký počet nákupních objednávek s rostoucím objemem a klesající cenou, může to znamenat silný nákupní tlak a možné zvýšení hodnoty aktiva. V knize objednávek můžete sledovat rozložení objednávek podle nákladů, objemu, dynamiky změn a dalších informací. To může obchodníkům pomoci přesněji vizualizovat situaci na trhu a činit adekvátní obchodní rozhodnutí. Podle hustoty objednávek, jejich počtu a rozptylu můžete rychle posoudit likviditu, velikost skluzu tržního nebo stop příkazu a jaký objem lze rychle získat, aniž by se pozice „mazala“ cenami. Například níže jsou sklenice akcií Sberbank-ao a Sberbank-ap: Můžete také zobrazit knihu objednávek určitého aktiva se zobrazením příkazů k nákupu a prodeji, kde můžete vidět hloubku skla a přítomnost silných úrovní podpory nebo odporu. Grafy mohou zobrazovat dynamiku objednávek a cen v průběhu času, což obchodníkům pomůže analyzovat změny na trhu a identifikovat trendy. Příklady použití mohou být různé. Někteří obchodníci mohou používat knihu příkazů k určení optimální úrovně pro vstup nebo výstup z pozice na základě přítomnosti příkazů k nákupu nebo prodeji na určitých úrovních. Mohou také použít tento nástroj k posouzení likvidity trhu a určení možných rizik a zisků v obchodních strategiích. Kniha objednávek je mocný nástroj, který může obchodníkům pomoci analyzovat trh a rozhodovat se na základě aktuálních hodnot a objemů objednávek. Úspěšné použití nástroje však vyžaduje určité zkušenosti a dovednosti a jeho výsledky by měly být vždy potvrzeny a doplněny dalšími metodami analýzy. Je důležité si uvědomit, že trhy s finančními nástroji jsou vždy dynamické,